राम के राज्याभिषेक के बाद अयोध्या में रामराज्य की स्थापना हुई। इस सर्ग में राम के शासन और प्रशासन का विस्तृत वर्णन है। राम प्रातःकाल उठकर नित्य क्रियाओं से निवृत्त होकर सभा में जाते थे और प्रजा की समस्याएँ सुनते थे। उन्होंने मंत्रियों और विद्वानों की एक सभा बनाई जो धर्म, अर्थ और नीति में निपुण थे। राम ने राज्य के लिए सात अंगों (स्वामी, अमात्य, सुहृद्, कोश, दुर्ग, राष्ट्र, बल) का पालन किया। वे प्रजा के सुख में अपना सुख मानते थे। उनके शासन में कोई दुःखी नहीं था, कोई कर वसूली से पीड़ित नहीं था, सब धर्मपरायण थे। राम ने न्याय व्यवस्था को सुदृढ़ किया और अपराधियों को दंड देने में कभी पक्षपात नहीं किया। उन्होंने वर्णाश्रम धर्म की रक्षा की और सभी को उनके कर्तव्यों का पालन करने की प्रेरणा दी। इस प्रकार राम का शासन आदर्श शासन का प्रतीक बना।